1、新能源汽车行业观点:1、《汽车工业投资操持准绳》出台,总体利好新能源汽车滋长:1)有利于龙头公司:文件中针对现有车用动力电池企业扩能项目,要求企业上两个年度车用动力电池产能诳骗率均不低于80%,对新能源车企也有肖似要求;展望未来数年,惟有头部少少数企业有扩产实力,龙头公司的市集据有率将降低。2)有利于行业举世化、墟市化、高端化孕育:汽车投资项目由核准管束所有改为边缘立案处分,有利于市场化放权,有利于好产品推广;放松对插混汽车投资项目标限制,推动了行业市场化添补;全部人们臆思国内外高端产品链将进一步调解,邦内高端装备机遇清晰。3)策动本领前进:比如煽惑燃料电池妙技发展,合切固态电池等新兴本领路线、万钢撰文促进行业滋长:此中的亮点也在于加强科技变革对新能源汽车无间孕育的引领支撑,核心提到了燃料电池;还中央提到了海南省的纯粹能源汽车成长盘算:到2030年实现全岛新增汽车电动化、智能化。3、龙头连接发力:宁德时分与上汽、广汽加深关作后,与吉利的配关也在进化:日前宁德年华与浙江吉润拟协同出资树立联关公司。

  2、光伏行业主张:1、资产链代价接续争持安祥,一季度希望显露淡季不淡。据PVInofoLink数据,一线年终年需要仍有分别。差别厉浸在几个方面:领跑者、扶助指标项目、平价上网项目;咱们对平价上彀项目(收集用户侧)的数目相对笑观。3、龙头的扩产将进一步降低滋长预期,设备企业受益。比如隆基股份将丽江、保山和楚雄等云南二期扩产项目和局部技改项目的沉要建设采购出席2019年度采购谋略,公司测度2019年采购连城数控兴办支付为23.59亿元,相比2018年有新的增加。

  3、风电行业主见:总体看,由于环保、地盘、零部件等源由,2018年装机快率低于之前预期,这些因素有望在2019年取得改进,2019年希望成为行业装机小巅峰;从行业供需看,设置端的压力已有一定程度的释放;从现有已运营的项目来看,统统弃风率正在转好,经济成绩提升,有望进一步普及装机。建议眷注金风科技等龙头的投资时机。

  4、告急指导:1)计谋救援不到位、宏观遭遇改变等系统性伤害。2)新能源乘用车、分布式光伏等新范围的滋长低于预期。3)电动车寂然事件、光伏技巧变动等成分的重染。